존 리 ~ 존리의 주식투자 4가지 원칙

질문~돈이 되는 경제 공부 머니클래스 시작합니다. 이번 시간에도 메르츠 자산운용 존리 대표님 모시고

 새로 내신 책과 돈에 관한 이야기 이어가겠습니다. 

대표님 책 내용 중에 이제 궁금한 것들이 좀 많이 나왔는데요.이게 책 타깃이 내용에는 어린이들로 되어 있는데 

실제로 우리가 주린이라고 부르는 주식 처음. 시작하시는 분들에게도 크게 도움이 되는 책이죠. 

존 리 ~네 책을 내는 취지는요  우리가 보통 우리 이웃들이죠. 우리가 우리 엄마들 그 아이들 자라나가면서 아직도 

그런 이제 고정관념에서 깨기가 두려운 사람들 네 정말로 사교육이 안 시켜도 될까 우리가 애가 공부를 못해도 좀 

문제가 안 될까 그냥 고민하는 분이 너무 많은 거예요. 

그래서 실제로 그 아이들 위주로 하나씩 하나씩 쓸려고 그래요 네 그래서 민영 엄마라든가 유리 엄마라든가 아주

 지극히 우리 근처에 있는 어머니들인데 두렵죠.  우리 아이들을 정말로 과감하게 우리 아이들이 경제적인 성공을

하기 위해서 어떻게 될까 그래서 이제 그 아이들 스토리를 시작을 하려고 해놓은 거예요.

그래서 쉽게 만화로 그림으로 보면 좀 더 실감날 것 같기도 하고 그래서 제가 이제 사서로 나옵니다. 그래서 아이들한테 도움도 가르쳐주고 그다음에 사교육비 대신에 저한테 수업료를 주게 해요.

내가 알아서 하겠다. 애들 가르쳐주겠다. 이제 불만이 많죠. 나 공부도 별로 안 하고 근데 이제 졸업식 날 지금 그 돈으로 투자한 거를 아이들한테 돌려주는 네 그런 스토리인데요. 너무 많이 얘기했는지 모르겠는데 그래서 이제 점점 또 투자에 대한 즐거움을 깨닫게 되고 그다음에 그걸로 끝나는 게 아니라 하나하나 아이들이 성장하면서 겪어야 되는 그런

경제적인 거 그런 거를 같이 풀어나간다고 할까요. 그런 식으로 전개를 하려고 합니다. 

질문~예 책 내용을 보면 애들 4명이 대표님께 수업을 받고요 그런데 그 내용을 보면 어떻게 꿈을 찾고 어떻게

 공부하고 그리고 주식이 뭔지 이런 걸 배우면서 계속 성장하게 되는데요.  얘네들이 이제 고등학교 졸업하던 날

대표님께서 애들한테 이제 선물을 하나씩 주시는데 열어보면 상상할 수 없을 정도로 큰 금액이 들어 있는 통장을

받게 되잖아요. 이게 정말 현실에서도 가능한 거죠.

 존 리 ~가능하죠. 가능한데 이제 많은 복병이 기다리고 있죠 복병 복병이라는 건 뭐냐 하면 온갖 뉴스들이죠. 

 뉴스들이 세상에 망할 것 같이 얘기하고 또 두려움을 주고 하니까 얼른 팔고 싶고 또 간혹 주식 투자는 타이밍을

맞추는 거다. 거기에 또 현업에 대해서 또 막 사다 팔았다. 하게 되고 그러다 보니까 또 이제 살다 보니까 또 이 부정적인 생각을 갖고 있는 사람들 또 중간에 만나게 되면 또 그동안 있던 철학이 또 무너지게 되기도 하고 그런 저는 그게

복병이라고 생각을 합니다. 그래도 가능하면 저는 부정적인 생각을 갖고 있는 사람은 멀리하는 게 좋다. 이런 얘기를

하는데요. 그렇죠 꾸준하게 철학을 유지한 사람은 충분히 나중에 큰 부를 차지할 수 있다고 저는 생각을 합니다. 

질문 ~지금부터는 이제 주식 투자를 위한 옳은 방법을 좀 여쭙고 싶습니다. 첫 번째 질문인데요. 많은 돈이 아니고

 많지 않은 돈으로 주식을 시작해야 하는 이유가 뭔가요 

존 리~우리 돈이 없으니까요. 돈이 없으니까 큰 돈으로 할 생각을 이제 대부분 이렇게 얘기를 하거든요.빨리 짧은 

시간에 돈을 벌고 싶으니까  예를 들어 내가 지금 한 달에 300만 원 월급을 받는 사람인데 내가 푼돈의 돈을 모아서

 시드머니를 크게 만들어서 한 5천만 원 만들어서 이거를 몰빵 해갖고 5천만 원 1억 되고 1억이 또 2억 되고 그렇게 

해서 한다고 생각을 하는데 절대 그렇지 않다는 거죠.오늘 아낀 돈이죠. 오늘 내가 옷을 사려고 했던데 옷을 안 사고 

투자를 한다든가 오늘 내가 신발을 사려고 했는데 신발 사지 않고 그 돈으로 나를 위해서 투자를 한다든가 

커피를 안 사 먹고 그 돈으로 투자한다든가 그런 일상생활로 투자한 게 나중에 나중에 큰돈이 된다는 얘기죠

 그러니까 너무 막 내가 큰 돈이 필요할 거라고 착각하지 말아라  그런데 이제 내가 분명히 하고 싶은 거는 주식을

주식하고 똑같은 게 간접 투자거든요. 연금저축 펀드부터 해라 너무 좋은 제도가 있거든요. 주식하고  주식에

투자하는 건 똑같은 효과인데 사람들도 직접 투자하려고 하거든요. 그런데 세금 혜택도 받지 못하는 거제가 실수했던

거는 저는 주식 투자라는 거를 어떤 제도를 통해서 퇴직연금이나 연금 저축이나 이런 걸 통해서 먼저 하라는 얘기인데 사람들은 주식과 펀드를 구별을 잘 못하시더라고요  그래서 펀드를 팔고 주식을 개별 주식으로 하시는 분도 있는데

제도를 먼저 이용하고 그건 작은 돈으로 가능하거든요. 오늘 5천 원 갖고도 가능하고 1만 원 갖고도 가능하거든요.

이걸로 이렇게 시작해라 작은 돈으로 해라 저는 그 말씀드리고 싶어요. 당장 시작해야 돼요 당장 오늘부터

질문 ~ 지금 시작하라는 말씀이셨습니다. 주식 투자를 위한 옳은 방법 두 번째 질문 드리겠습니다. 무리하게 빚내서

 투자하지 말아야 한다 이런 말씀하셨는데 이유를 좀 알려주시죠

존 리 ~ 빛내서 투자하게 되면 초조하게 되죠.계속 갚아야 되니까 이자는 계속 나가죠. 그러니까 장기 투자를 못하게

되죠. 그리고 그것보다는 빚을 내서 하는 것보다는 내가 오늘 소비할 거를 줄여서 그 돈으로 투자하는 게 어차피 소비할 돈이었잖아요. 그러니까 그 돈으로 투자했기 때문에 마음이 편하죠. 그런데 그게 나중에는 엄청난 파워로 돌아가는

거죠. 

질문~예 아주 간단한 논리였습니다. 주식 투자를 위한 옳은 방법 세 번째 질문 드리겠습니다. 주식은 하나만 사면 

위험하니까 다른 주식도 같이 사라고 하셨는데요. 이 분산투자를 말씀하신 거로 이해는 되는데 정말 대표님께서

 의도하신 이유는 무엇인지 궁금합니다

 

존 리~저는 이제 펀드부터 하라는 거예요. 내가 시간도 없고 어떤 회사를 고를 그런 아직 그런 준비가 안 돼 있으니까

 펀드는 5천 원도 할 수 있고 500원도 500원 아니구나 더 작은 돈으로도 할 수 있잖아요. 충분히 그리고

 연금 저축 펀드라는 거는 그 세금 혜택은 이루 말할 수 없이 좋은 거예요. 그러면 그거는 무조건 가입을 해서

55세까지 못 찾잖아요. 네 그러니까 너무 좋은 거죠. 강제적으로 내가 강제할 수 없으니까 국가에서 강제하는 거를

시작하는 거는 너무 좋은 거죠.  근데도 국민의 20%밖에 안 하고 있는 거 아세요.  연금 저축원도 국민의 20%밖에

안 하고 있어요. 

질문 ~아까 미국은 네 은퇴할 때 현금이 없어도  퇴직연금으로 그렇죠 엄청난 돈을 가지게 되고 사실 보니까 미국에서 이렇게 직장생활 열심히 해서 은퇴하신 분들 보니까 우리 와는 상황이 딴판이더라고요 전부 놀러 다니고 저희들이

보기에는 돈을 진짜 저렇게 쓸 수 있나 할 정도로 사는 것 같은데 다 그 이유가 

존 리~그렇죠 이런 데 퇴직연금 그러니까 연금 제도를 활용을 잘 한 거죠.

 

질문 ~상당히 중요한 이런 내용이니까요. 여러분들 이거 메모하셔서 꼭 실천해 보시기 바랍니다. 주식 투자를 위한 

옳은 방법 마지막 네 번째 질문입니다. 주가는 기업의 가치를 나타내지 못한다 말씀하셨는데 그럼 투자자들은 뭘 보고

 

존 리~그게 좀 약간 이제 오해 소지가 있는데요.  이제 주가는 결과적으로는 궁극적으로는 그 기업의 가치를

 반영하죠. 그런데 단기적으로는 그렇지 않은 경우가 너무 많죠. 

질문~이렇게 하나하나 잘라서 보면 네 이렇게 해서 오늘의 주가 이런 이런

존 리~ 그러니까 예를 들어서이 회사의 주식 가치는 미래에 들어오는 캐시플로우를 다 디스카운트 한 거라고 본다

 그러면 미래의 가치가 중요하거든요.  그러니까 이 주식을 사는 이유는 미래에 이 기업이 시가총액이 지금 예를 

들어서 1조인데 10년 20년 되면 20조가 될 수가 있겠다. 그렇다고 그러면 지금사게 되면 그때 20조가 됐을 때 나는

그 부가 20배가 되는 거잖아요. 그런 생각으로 투자를 해라 그런 얘기죠 그니까 단기간에 주가의 흐름에 연연 하게 되면 큰 그림을 보일 수가 없는 거죠. 

질문 ~그런 의미이셨군요. 지금 당장주식시장에서 내가 산 주식의 가치를 평가하지 말고 미래의 시가총액으로 정말 

존 리~이게 어떻게 이게 이제 재미난 거죠. 그러니까 그걸 잘  보려면 이제 그렇게 그렇게 투자의 즐거움이

그런 거예요. 그러니까 남들이 보지 못하는 거를 보게 되고 또 내가 틀리더라도 그 틀린 것 자체가 나한테 실망을 

주는 게 아니라 나한테 또 많은 걸 가르쳐주거든요. 아 이걸 내가 못 봤구나 이런 사실이 있었구나그러면 또 결국은 

이렇게 움직이는 거구나 경제가 너무 재미있죠 근데 그걸 우리 아이들 수업부터 하게 되면 아이들은 훌륭한 자본가가

 되죠. 아 그때 내가 미처 보지 못한 게 이런 면이었구나 다음에 주식 볼 때는 이런 면을 간과하면 안 되겠구나 

예를 들어서 imf 때 많은 기업이 도산을 했거든요.  그런데 제 자랑 같지만그 많은 게 도산했지만 제가 갖고 있는 

포트폴리오 중에서 단 한 군데도 거기에 해당되지 않았거든요. 그러니까 저는 많은 기업들이 무너질 거라는 걸 

어느 정도 예상은 가능했죠. 왜냐하면 부채 비율이 엄청나게 올라갔는데 그때 분식이 굉장히 많았어요. 기업들이 

그러니까 그런 데는 무서우니까 내가 투자를 안 하게 됐고 그다음에 은행들의 투자를 다 접었죠.은행들이 위험할 것 

같으니까 그 결과 하나도 제 포트플레이에서 망한 게 없었거든요. 

질문 ~그러니까 imf 때 부채 비율이 높은 기업 사실 저도 기억이 좀 가물가물한데 대우 이런 쪽들 엄청나게 많았고요

존 리~대우는 전혀 투자를 아예 건드리지 않았고요

질문 ~ 그리고 은행들은 지금 아마 젊은 분들은 모르실 거예요. 저 그때 은행 이름 정말 지금은 몇 개 없는데 끝도 없이

 

존 리~거의 다 도산했죠. 도산하거나 아니면 합병이 되거나  그런데 그게 제가 이제 투자를 하면서 그 부채 비율을

 보게 됐고 또 그 부채 비율이 높은 회사들이 도산할 가능성이 커졌고 그 도산하게 되면 은행들이 위험할 거라고 저는

 생각을 했고 또 그런 게 큰 도움이 되는 거죠. 기업의 미래 가치를 측정한다든가 할 때 그래서 어렸을 때부터 해봐야

 어렸을 때 실패를 하더라도 그 돈이 크지가 않잖아요. 

질문~예 알겠습니다. 사실 이거 시가총액 말씀하시니까 요즘에 미국에서 애플 주가가 3조 달러를 넘느냐 못 넘느냐

 지금 그러고 있는데 네 제가 그 3조 달러 개념이 안 오잖아요. 

존 리~저도 안 와요 네 이게

질문 ~그러니까 미국 gdp가 21조 최근 데이터는 제가 잘 못 봤지만 그 정도 되는 것 같고 영국이 2조 7천억 달러

 그 정도 되는 것 같고 그러면 그거보다도 큰 거고 독일이 3조 7~8천억 달러 되니까 독일 경제 한 80% 정도 되는 건데

정말 그런 미래를 상상하고 투자한다면 이게 너무너무 재미있는 일이 될 것 같아요. 

존 리~그렇죠 그러니까 그런 미국의 그런 창의성 있는 교육 그다음에 그런 기업의 경쟁력은 결국은 그 자본을 얼마나

 효율적으로 쓰느냐 그다음에 어떤 리더가 나타나느냐  그건 이제 교육에 의해서 나타나는 거죠. 그래서 우리나라도

지금은 이제 국영수 그걸 위해서 학원에 보내는 교육이 얼마나 국가 경쟁력에 나쁜 영향을 끼치는지 우리가 지금 정말 깊이 생각해야 될 거라고 생각을 해요. 지금부터는 무조건 아이들을 놀려야 돼요  많이 놀고 스포츠 하게 하고

또 창의적인 생각을 하게 하고 또 많이 자야 됩니다. 잠은 안 자요 아이들한테 그게 가장 잘못된 방법이라고 

질문~ 이거 비밀인데요. 저 큰놈이 고등학교 들어갈 때 우수한 성적으로 들어가서 전교 꼴등으로 졸업했습니다. 

존 리~정말로요 네 어떻게 이게 가능하죠.

질문 ~공만 쳤습니다. 축구가 너무 좋아가지고 괜찮아요. 축구 선수가 되지 못했고요

 

존 리~전혀 상관없습니다. 그것도 하나의 좋은 경험이에요. 

질문~예 이제 좀 확 깼어요. 머리가 얘기하지 않아도 저희가 알아서 다 하고 그래요 예 그러니까요. 괜한 얘기

존 리~아니에요.  제가 그런 스토리를 많이 봤어요. 그러니까 어떤 학생을 봤더니 만약에 500명이면 500등을 했더라고요저희가 그랬어 졸업할 때 그랬는데 다 걱정을 했대요  근데 지금은 엄청난 부자예요. 그래서 미국에 있는 부자들한테 물어봤어요. 당신은 왜 부자냐 그랬더니 답이 다 비슷해요. 도덕성 그다음에 호기심 호기심 그다음에 긍정적인 생각

긍정적으로 네 그거예요. 그것만 있으면 됩니다.

알겠습니다. 지금까지 존 리 대표님과 세 번째 시간 이야기 나눠봤습니다.